= 비금융인 자본시장 이해하기 =
은행 트레이딩 본부의 시스템을 구축할 때 초보컨설턴트나 개발자에게는 낯선 용어가 많이 있다. 비금융인면서 자본시장 IT 종사자들이라면 필히 알야야 할 금융 개념들을 비금융인의 눈높이에서 이해할 수 있게 정리해 보려 한다.
프론트, 미들, 백 오피스 (Front, Middle, Back Office)
가장 기본적인 것으로 프론트, 미들, 백 오피스라는 업무 영역 구분이 있다. 한 번이라도 금융기관 자본시장 관련 프로젝트를 해 본 이라면 들어본 용어일 것이다. 시스템 구축에 참여한다면 아마도 프론트, 미들, 백 오피스 중 한 파트로 결정되어질 가능성이 높다. 그런데 신참에게는 이 용어들이 잘 이해되지 않는다. 대강은 알겠지만 왜 그렇게 나뉘어야 하는지 목적이 무엇인지 모른다. 시스템 구축을 잘 할리 만무하다. 기본적인 이해를 못하면 시스템 설계와 구축할 때 어떻게 해야 제대로 만드는 것인지 알 수가 없으니 말이다.
어떤 금융 거래 하나가 주어진다고 할 때 프론트, 미들, 백 오피스 업무의 관점을 한 문장으로 설명하면 다음과 같다.
프론트 오피스
이 거래 하면 돈 버는데 도움이 될까?
Front office workers make the money.
미들 오피스
그 거래가 적절한 건지 어디 볼까?
Middle office workers are an integral part of making money.
백오피스
뒷처리는 제가 할께요. 느낌 아니까~~
Back office includes any process-orientated roles.
▶프론트 오피스는 Money-making, 즉 돈버는 투자인지에 관심을 둔다. 트레이딩룸에서 여러개의 모니터를 보면서 전화를 하고 바삐 움직이는 트레이더/딜러들이 여기에 속하며 보통 채권운용부, 주식운용부, 파생상품운용부 같은 식의 Desk로 구분된 조직으로 운영된다.
▶미들 오피스는 현재의 거래, 투자가 적절한 수준(Health)인지에 관심을 둔다. 프론트 오피스를 지원하고 통제(Control & Monitoring)를 하는데 일종의 관제 업무라고 생각해도 되겠다. 리스크 관리(Risk Management), 컴플라이언스(Compliance), 한도관리(Limit Management), 유동성관리(Liquidity Management), 성과관리(Performance Evaluation) 같은 것이 여기에 해당한다.
▶백오피스는 거래 사후의 각종 오퍼레이션을 하는 곳으로써 정확하고 투명한 처리에 주안점을 둔다. 거래확인(Confirmation), 회계처리(Accounting), 결제/자금이체(Payment/Settlement)와 같은 업무 처리를 담당한다.
(프론트, 미들, 백 오피스 업무들의 상세는 각 항목별로 차차 정리하려고 함)
덧붙여 자본시장 트레이딩이 이렇게 세 파트로 구조화되어 운영되고 있는 것은 각종 금융사고의 가능성을 방지하는 장치로서의 역할도 있음을 기억해 두면 좋다.
(출처 = 구글 이미지)
그럼 프론트, 미들, 백 오피스에서 정보시스템을 구축하고 선택한다고 하면 각 오피스에서는 어떤 제품(서비스)을 기대할까? 앞서 설명한 관점에 비추어 생각해 보면 쉽다.
프론트 오피스
이 제품(서비스)을 도입하면 판단(분석)을 빠르게 해서 돈 버는데 도움이 될까?
미들 오피스
이 제품(서비스)을 도입하면 거래들이 적절한 건지 안전하고 유연하게 관리할 수 있을까?
백오피스
이 제품(서비스)을 도입하면 업무 프로세스와 오퍼레이션을 편리하고 정확하게 할 수 있을까?
이렇게 금융기관 내에서도 부서마다 서로다른 관점을 갖고 있음을 이해하는 것은 유용한 금융정보시스템을 기획하고 제공할 수 있는 기본 바탕이라 할 수 있겠다.
[참고]
Girl Banker®, What is the difference between front, back and middle office in an investment bank? 소개글, 동영상
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